节俭与资本积累——英国工业化时期企业家创业成功的内生因素分析(2)
http://www.newdu.com 2024/11/24 06:11:04 《贵州社会科学》 尹建龙 参加讨论
二、企业家在创业中保持节俭生活、保证利润反哺实现资本积累 马克思认为以机器大工业代表的生产工具的革新和和以工厂制度代表的生产组织的变化是英国工业革命的典型特征。⑤大机器的发明与应用、工厂的建造与运营，都离不开大量资本的投入，特别是建筑厂房和购买机器设备需要大量的固定资本，以至于有学者认为大量的投资“沉淀为固定设备”，使企业家成为了“资本的囚徒”。⑥但是，由于社会对创新创业活动本能的怀疑和对不确定风险的担忧，这些工业资本并不是从其他产业部门如农业、商业转入的，正如钱乘旦教授指出：在英国工业革命时期，特别是在工业化发轫的初期，制造业是资金最缺乏的部门，其他部门如农业、海外贸易、殖民地种植园业的富余资金并没有出现过大规模进入制造业的情况。⑦ 那么，英国工业发展所需要的资本是如何产生的呢？英国经济史学家T.S.阿什顿认为：“工业资本是他自身的主要创造者”。⑧这种创造主要通过将企业利润“反哺回投”(plough back)转化为企业资本的形式实现的。可以说，英国工业革命时期持续性、高比例的利润“反哺回投”是保证工业资本迅速增长、企业发展壮大的根本原因。当然，由于英国工业革命是在自发状态下发生的，几乎没有所谓的政策扶持，因此这种将企业利润节省下来进行反哺回投是企业家的个体行为和自发行为。从某种意义上说，是企业家们节制消费欲望、将利润不断再投资以实现资本积累的个人意志和个人行为，保证了英国工业资本投资的迅速增长。 英国棉纺织业的“麦康内尔与肯尼迪棉纺厂”和钢铁业的沃克家族企业的创业历程，能够很好地证明这种观点。成立于1795年的“麦康内尔与肯尼迪棉纺厂”(M'Connel and Kennedy，下称麦肯公司)是19世纪上半叶英国最大的棉纱精纺企业，创办人约翰·肯尼迪(John Kennedy)和詹姆斯·麦康内尔(James MacConnel)都是创业企业家的典范。他们出生于苏格兰高地山区的贫困农家，到英格兰的兰开郡当机械工学徒谋生存。1791年初麦康内尔与肯尼迪以技术入股，乡绅萨福德提供资本，合伙在曼彻斯特开办了一家生产“走锭精纺机”(骡机)的作坊，同时兼营棉纺业。合伙企业的初始资本约为600—700英镑，由麦、肯两人经营管理，每人的年薪是40英镑。1795年合伙中止，麦、肯两人各分到816英镑6先令的利润。他们将这些利润加上平时省吃俭用积攒下来的140英镑，凑成1769英镑13先令1便士半的初始资本，在租来的厂房里开始创业。⑨ 认真剖析这1769英镑13先令创业资本的来源，会非常有趣。首先，在与乡绅萨福德合伙的5年里两人没有领取利润分红，利润用于再投资保证了机械作坊的资本积累和发展，合伙解散后两人获得1632英镑12先令的利润分红；其次，两人克制消费、厉行节俭，积攒了140英镑的储蓄。1791-1795年的5年里两人共领到400英镑的年薪，除去攒下的140英镑，两人用于维持生活的花费为260英镑，每人每年花费26英镑(折合520先令)，⑩平均每周花费9先令6便士半，而同时期棉纺厂中成年男工的周工资为10-12先令。(11)作为合伙企业的经理，麦康内尔与肯尼迪的生活水平与普通工人没有差距。 正是依靠这种节俭的生活方式，他们才能将积攒下的140英镑作为初始资本，开始独立创业；也正是依靠这种节俭的生活方式，只提取很少的利润用于个人消费，保持极高的利润再投资率，才能保证企业资本的迅速积累。如1795年麦肯企业的创业资本为1769英镑，仅仅5年后的1800年就暴增为21838镑，增长率为1233%，1810年资本总额更达到88375英镑，较1800年增长了404%。(12)经过短短15年的发展，麦肯企业便发展成为英国规模最大也是技术最先进的棉纱精纺厂。 在资本密集型的钢铁业，沃克家族依靠长期利润反哺逐渐发展壮大的事例也比较典型。英国工业革命时期最早大规模采用坩埚炼钢法和搅拌炼铁法的罗瑟勒姆钢铁厂是从1741年创办的铁匠作坊发展起来的，创业资本仅有55英镑，创始人是塞缪尔·沃克(Samuel Walker)和他的两个兄弟。据塞缪尔·沃克的日记记载，创业之初兄弟三人约定每人每周提取的利润不能高于4先令，用于维持各自家庭最低限度的生活，其他的利润都用于反哺企业发展。此后由于掌握了当时最先进的坩埚炼钢技术，为谢菲尔德的刀具制造业提供原料，获利颇丰，企业规模持续扩大，相继在罗瑟勒姆、霍姆斯、科尼斯博罗、马斯博罗等地开办了新的钢铁厂或铸造厂，1760年的产值升到11000镑。(13) 保存下来的部分账簿为了解这家企业的资本积累过程提供了非常详细的信息。1762年账簿记载产值为13500英镑，利润约为2100英镑，但用于分红的利润仅有210英镑，回投利润为1000英镑；1763年的产值为15200英镑，利润约为3000英镑，提取分红的利润仅为350英镑，其他用于法律诉讼、维修、损失的费用约为950英镑，回投企业的利润为1700英镑；1764年的产值是17000英镑，利润约为3100英镑，提取分红的利润为350英镑，回投转企业的利润为1800英镑。(14) 正是由于长期保持了高比例的利润再投资率，沃克家族企业的资本才能实现快速积累，满足钢铁业对大量资本的需求，从一家铁匠作坊发展为拥有多座冶铁炉、炼钢炉、煤矿、石灰矿、铸造厂的大型冶金综合体。经过55年的发展，到1796年，沃克家族的企业中仅罗瑟勒姆钢铁厂的资本总额就超过了20万英镑。(15)从55英镑的微薄创业资本发展到20万英镑的巨额资本，其秘密就隐藏在节俭和利润反哺回投之中。 在英国工业革命时期，企业家白手创业，通过坚持节俭生活、限制消费支出，将企业利润反哺回投从而实现企业资本迅速积累、规模不断扩大，是当时的普遍现象。例如下表中所列出的这些企业，虽然时间有先后，但都在长达15—20年的时段内保持了企业资本总额的持续、高速增长，增长的动力就是来自于企业利润的持续反哺回投。  通过持续、高额的利润反哺促进企业资本积累和发展的现象并不仅限于棉纺织业，在资本密集型的钢铁业、陶瓷业，这样的事例也非常多。正是依靠企业家对自身消费欲望的克制和企业利润的不断反哺，这些行业所需要的大量资本才能够慢慢积累起来。在英国工业化初期相对自由的市场经济条件下，这些资本密集型的重工业能够迅速发展，这是比较合理的解释。 (责任编辑：admin) |