自2004年起，盱眙县都梁公园磨盘山附近的居民经常在夜晚看到磨盘山白气冲天，遇朗月夜晚，白气更为耀眼。白天则常常看到磨盘山崖金光闪烁，特别是午后，金光与阳光交相辉映，空中多种珍禽鸣叫盘旋，慰为壮观，令人称奇。来此观景的人还有一个特别的感受，就是仿佛置身祥瑞之中，心情感到尤为平静，身体觉得非常舒服，流连忘返。此后来人越来越多，其中一位上海游客于2005年5月3日下午在磨盘山，突然大呼神奇！神奇！
       一、金光闪烁，瑞气环绕，龙佛现身。上海游客大呼神奇，众人随他手指方向望去，但见金光闪耀，瑞气环绕的崖面上，隐隐现出一尊高约60米的佛像，旁边还现一条30多米长的青龙。大佛昂首挺胸，面带微笑，目光仰视西南上空;青龙俯视下冲，似口含龙珠，下潜深渊。众人细看大佛，又喊惊奇，但见大佛面部有三个图像组成，站在佛像前方或左右方向，都觉得佛在注视着你。
      二、紫气东来，石破天惊又一尊佛现身。正当人们沸沸扬扬谈论大佛显灵的时候，磨盘山又显灵异。5月6日下午六点多钟，盱眙东南上空飘来紫色云气，云气灰中含青，青中裹紫，似云非云，似雾非雾，渐渐布满天空。突然，一道闪电，犹如银色飞龙，直击盱眙磨盘山顶。跟着一声炸雷响彻云霄，震耳欲聋。山鸣谷应尚未停息，又从磨盘山传来天崩地裂似的沉闷巨响，声波洞物穿空，一时地动山摇，动人心魄，无数居民徒步赶到山崖观看，然尘雾飞扬，无法看清。待尘埃落定，但见三日前所现佛像右边30米处山崖崩落数千吨石头，石头崩处，现出佛像一尊。佛像高30多米，俯视前下方，其面孔也与先前所显大佛一样，有三个图案组成，颇为奇异。