不仅如此，胡林翼每次起草请功奏折时，总把总督的名字写在第一位。把这官文弄得乐滋滋的。这样，官文则当起了甩手掌柜，军政大事，全付与胡林翼去办理，他只在公文上画诺而已。胡林翼则放开手脚大干起来，积极整顿吏治，增加税收，革除田赋积弊，剿灭盗贼，募勇练兵。湖北当时督抚关系之和睦，为全国之首。当时，由于与官文的关系好，湖北的军政实权都在胡林翼的手里。

胡林翼很善于理财。当他初任湖北巡抚时，湖北大半沦没于太平军，可谓库储一空，百物荡然，然而胡林翼通过改漕章、通蜀盐、整榷务等手段，岁入四百多万两银子，在当时东南诸省中仅次于江苏和浙江。这些钱，主要用作湘军军饷。为此，曾国藩赞誉胡林翼说：“以湖北瘠区养兵六万，月费至四十万之多，而商民不敝，吏治日懋，皆其精心默运之所致也。”（《清史列传》，第3352页）在他苦心经营下，“糜烂众弃之鄂”变为了“富强可宗之鄂”（《曾国藩全集·书信三》。

胡林翼重用从京师下放湖北的户部小官阎敬铭，协助他整顿湖北财务。阎敬铭这个人，号称“晚清第一理财能手”。此人后来得到慈禧太后的特别赏识，官至户部尚书、协办大学士、军机大臣，执掌大清帝国的最高财权。当时，阎敬铭竭尽全力辅佐胡林翼整顿吏治，严杜贪污中饱，查禁走私，广开厘捐，使出浑身解数，终于为湖北藩库积攒了一大笔银钱。

除养兵外，这些钱有的用来“分援邻省，规画江淮”，有的则“为养士及假归来依之营官、哨官起见”。胡林翼这种具饷必丰、养人以宽的笼络手段，不仅使部下死心塌地供他驱遣，而且也使很多客将愿意归附他。因此，曾国藩说：“近世将才，湖北最多”，其中的塔齐布、罗泽南、李续宾、都兴阿、多隆阿、李续宜、杨载福、彭玉麟、鲍超等都是当时名将，威震天下。

胡林翼在晚清还以善于发现和擢拔人才出名。其中尤以七次荐举左宗棠传为政坛佳话。左宗棠尚为“湘上农人”时，胡林翼身为黔中僻地小小的知府，人微言轻，便向自己的顶头上司、云贵总督林则徐荐举左宗棠为幕宾（左未成行）；后又多次致书湖广总督程矞采，称誉左宗棠“有异才，品学为湘中士类第一，……如便中访问，必有裨高谅”，此事终因左宗棠不愿出山而告寝；胡林翼并未就放弃，后来又致函湖南巡抚张亮基，褒美左宗棠“廉介方刚，秉性良实，忠肝义胆，与时俗迥异，其胸罗古今地图兵法，本朝国章，切实讲求，精通时务”。他以其诚意感动了孤傲的左宗棠，左宗棠终于出山了，开始了其风起云涌的报国生涯。

难能可贵的是，胡林翼还很善于调和将领间的矛盾。当年，湘军水师的两位大统领杨岳斌和彭玉麟，都是身经百战的虎将，分掌长江内湖水师，因事失和，闹到彼此反目的地步。同袍内讧，这是兵家之大忌。胡林翼很清楚，这个心结一日不解，则一日隐伏后患，于是，他分别写信邀请杨岳斌和彭玉麟前来商量军情。杨捷足先至，宾主握手言欢，彭后到，杨便起身要走，胡林翼强行将他摁在座位上，彭一见这情形，即打算掉臂而去，胡林翼又强行将他摁在座位上，只差没用两口大钉子将他们钉牢在原处了。彭、杨二人相对无语，很是尴尬。胡林翼于是令手下设席开宴，“酌酒三斗，自捧一斗，跪而进曰：‘现在天下糜烂到这等地步了，确实仰赖您二人和衷共济，支撑危局；您二人如今先闹别扭了，又如何佐助中兴大业？！’说完，泣下沾襟。”（方宗诚《柏堂师友言行记》）彭玉麟和杨岳斌都是性情中人，见胡林翼出此至诚，当即大为感愧，赶紧扶起胡老板，谢了罪，道了歉，彭、杨二人也非鸡肠小肚之徒，遂捐弃前嫌，从此和衷共济，共赴国难。

1861年9月30日，胡林翼因病呕血死于安徽军中。谥文忠，追加太子少保，兵部侍郎。他死后，曾国藩在咸丰十一年（1861年）九月的《日记》中感叹道：“赤心以忧国家，小心以事友生，苦心以调护诸将，天下宁复有斯人哉！”曾国藩还赞胡林翼“忧国之诚，进德之猛，好贤之笃，驭将之厚，吏治之精，无善不备，无日不新，同时辈流，固无其匹，即求之古人中，亦不可多得”，其评价之高，在曾国藩论人之语中，是绝无仅有的。

胡林翼生前倾其所有，在益阳石笋瑶华山，修建了箴言书院“以公邑人”，培育人才，造福桑梓。其所著《读史兵略》46卷，奏议、书牍10卷等，辑有《胡文忠公遗集》。他还曾绘制《大清一统舆图》，为我国早期较完整的全国地图。

“护国军神”蔡锷特别欣赏胡林翼的军事才能和用兵思想，就把曾国藩胡林翼的治军用兵之道编成《曾胡治兵语录》，用于指导和武装他的部队。1924年蒋介石将此书作为黄埔军校教材，并增辑《治心》一章以《增补曾胡治兵语录》出版。1943年八路军《军政杂志》曾出版《增补曾胡治兵语录白话句解》，1945年八路军山东军区重印出版。