同时，日军第一○六师团一二三联队一部企图从白水街以西突围，我军预第六师、第九十一师从小坳东面向这支日军发动猛攻，日第一二三联队受阻于白水街以东。麒麟峰、白水街两役的胜利，粉碎了东、西两支日军汇合的企图，使中国军队顺利地收拢了口袋，为合围第一○六师团取得万家岭战役的胜利创造了决定性的条件。日军第二十七师团在麒麟峰再次受挫后，本间雅清师团长不顾冈村宁茨“希望第二十七师团能确保白水街”的命令，借口要执行攻打天河桥任务，不再接受冈村宁茨的命令，置陷入重围、濒于绝境的第一○六师团而不顾，转向辛潭铺前进。30日，中国军队东、西两路夹击，第九十师和第九十一师会合，对日军发起猛烈攻击。10月1日，日军被打得晕头转向，连自己师团的位置都弄不清楚，发电要求冈村宁茨派飞机助战。10月2日，第一兵团各部队奉令加紧包围，痛歼日军，对各部队的军事行动作了具体部署，我军兵力占明显优势，而且士气高昂，此时的日军处境十分窘迫。
     3日，第九十师、第九十一师联合进攻南田铺，重创日军，并以密集炮火轰击雷鸣鼓刘，日军第一○六师团司令部处于危险状态。5日，中国军队调整部署，第七十四军五十八师从南面、第四军九十师从东面、预第六师和第九十一师各一部从西面、第六十六军一五九师和一六○师从北面四个方向加紧合围敌军。6日，薛岳下令反攻。7日，我军将日军退路完全切断，晚上我第四军战士经过激烈的肉搏战又将山头夺回，始终守住这百米高的阵地，粉碎了日军通过这一带冲出白槎、断德安我军后路的险恶计划。8日，驻第一○六师团的军参谋樱田镣三中佐把师团的处境报告给军部，电文预示着第一○六师团的末日即将来临。9日，国民党军夺回梨山等阵地，最后将包围圈紧缩到南田铺、雷鸣鼓刘和潘家３个村庄约三四平方公里的狭小地区。晚上，先头部队攻进雷鸣鼓刘日军第一○六师团司令部所在地，与日军展开刺刀战，不久，日军空头照明弹，仅掩护二三百人于10日凌晨向西北方向杨坊街方向逃窜。
     万家岭战役从9月28日到10月10日，历时12天，日军遭到毁灭性打击，被歼1万多人，被俘百余人，满山遍野皆为敌尸、弃械。这次战役是赣北战场上的空前恶战，也是空前的胜利。
    万家岭战役胜利后之反响
     万家岭大捷是武汉会战中在赣北战场上的一次大捷，影响重大，是抗战初期，正面战场继台儿庄战役胜利之后的又一次胜利，也是国民党正面战场中的一次少有壮举，在抗战史上具有重要的历史地位。是薛岳兵团巧用口袋战术的成功，是日本侵略军惯用锥形突击战术的破产，也是国共合作、团结对敌的结果。万家岭大捷大大杀伤日军有生力量，为武汉会战争取了时间，极大地振奋了中国人民保家卫国的斗志和信心。
     各大媒体争相报道以鼓舞抗战士气和全民族的抗战决心。万家岭大捷的胜利喜讯传开后，全国各地热烈祝贺。各电台、报刊都以显著标题刊登万家岭大捷的消息并给予了高度评价。《中央日报》、《申报》、《大公报》、重庆《扫荡报》、《江西民国日报》、《力报》等报纸对万家岭战役的经过和胜利消息给予及时的宣传报道。10月11日《大公报》发表社评称：“这种胜利是抗战以来的第一次，其意义重大，远过于四月初旬之台儿庄。”中国共产党创办的《新华日报》于10月11日发表了叶剑英撰写的社论《论南浔路的胜利》，祝贺万家岭大捷。社论中指出：“这次南浔以西的胜利，的确发挥并且超过了忻口、平型关、徐州等战役的优点，正因为这样，所以才收获到更大的歼灭效果。”在万家岭战役中，中央通讯社的随军记者从9月29日起到10月10日，共发电讯消息27条，及时报告战况。外国《七米斯报》曾评价这次战役：“南浔一线，德安大捷，使敌军对汉口之前进，受极重之打击，可为今后史家大书特书。”
     众多贺电给予高度评价以振奋人心。万家岭大捷消灭了侵华日军的有生力量，挫败了侵略者的嚣张气焰。当时在全国各地指挥抗战的将领和党政官员何应钦、陈诚、程潜、龙云、张治中、黄绍竑、叶挺、余汉谋、吴铁城、钱大钧、朱家骅、马鸿逵等闻讯以个人名义发来贺电，中国国民党广东省党部、中国国民党南昌市党部、江西省会各界民众祝捷大会、江西省商会、广东各界慰劳前线将士委员会、陕西各界抗敌后援会、广州市商会及全市商民、广州市民众抗敌后援会、贵州省党部、江西省吉安县各界民众抗敌后援会、万载县各界民众祝捷大会、中山县民众抗敌后援会、江西省宜春县党部、江西省上高县各界民众、南丰县各界庆祝双十节纪念大会、萍乡县政府党部等组织、团体也纷纷发来贺电，共收到贺电55份。新四军军长叶挺在贺电中称：“南昌薛总司令伯公：欣悉南浔大捷，尽歼丑类，挽洪都于垂危，作江汉之保障，并平型关台儿庄鼎足而三，盛名当垂不朽，肃电弛贺。”张治中电文称此大捷为：“扬精忠之军威，建不世之胜绩”。