不久，广西部队第21集团军所属的第7、第48军共4个师经过长途跋涉，在10月14日至18日之间，陆续进入南翔以东至大场以西的地区。这支生力军的到来，被最高统帅部视作组织实施大规模反击战的可以运用的新锐力量。于是，陈诚向蒋介石和南京统帅部提出反击战役的3个方案：第一方案是以蕴藻浜北岸地区为反攻之重点，“以第五路军(即第21集团军)由蕴藻浜北岸，同时以2个师由蕴藻浜南岸，各以一部由南岸及罗(店)嘉(定)公路以北转取攻势，对敌行歼灭战”。 第二方案是以蕴藻浜南岸为反攻重点，“以第五路军据守蕴藻浜南岸，以第16军团及第66军之一部，再由另外抽出几个师，由蕴藻浜北岸出击，将突过蕴藻浜南岸之敌包围歼灭”。第3方案是“暂取守势，待集中后，再相机出击”。蒋介石和统帅部极为赞成进行一次大规模反攻的设想，对于反攻的主要方向和发动的时机，则以为需待担任反攻的力量完成集结和敌人疲惫之时，再行决定。最后决定采用第二方案。10月中旬，在昆山召开的军事会议，鉴于形势的紧迫，认为反攻之战不应久延，“乃决心乘敌攻击疲惫之时，突予猛击，以求突破渡过蕴藻浜南岸之敌”。反攻开始的时间，原决定在10月19日，后来因为广西部队远道而来，需要稍事休整，乃改为10月21日实施。
     在这次反攻战中担任主力的是第21集团军的4个师。这支部队是广西部队参加抗战的主力部队之一，分别隶属于2个军：第7军，军长廖磊，辖第171师，师长杨俊昌;第48军，军长韦云淞，辖第173师，师长贺维珍，第174师，师长王赞斌，第176师，师长区寿年。北上参战时，这支部队编入第11集团军，隶属第五战区。10月上旬，各师大部到达陇海线徐州至海州间，一部正由武汉沿平汉线北上。10月11日，蒋介石下令由第7、第48军组成第21集团军，归属第三战区，任命廖磊为集团军总司令，立即开赴淞沪战场参战。10月14日至17日，第48军各师先后进入蕴藻浜南岸陈家行、谈家头、沈宅、北侯宅至大场以西走马塘南岸洛河桥、老人桥之线。
     从北伐战争时期起，广西部队就以善于野战而著称，内部的团结性和战斗意志也都很高。桂系军事集团能长期与蒋介石的中央嫡系对抗，整体实力虽远逊于中央嫡系，但仍能屡挫屡战，始终没有垮台，很大程度上就是因为有着这样一支强悍的军队。不过广西部队的缺点也很明显：武器陈旧、新兵不少，对现代战争的领会还相当浅。不过，广 西部队的领军人物之一，时任南京大本营副总参谋长的白崇禧对广西部队的作战抱有充分的信心。早在9月间已与张治中商议过调动广西部队前来上海参战的设想。然而，被人誉称为“小诸葛”的白崇禧，似乎轻敌了一点，因为对于广西部队而言，如何对付拥有陆、空优势，装备精良，训练有素的日军，完全是一个未知数。