1891年3月，沙俄正式宣布西伯利亚铁路开工的消息后，日本的舆论界受到很大震动，著名的日本政论家大石正已把俄国西伯利亚铁路看作是“席卷日清韩、逐英国于太平洋之外，以囊括亚洲之武器”。认为铁路竣工之日，“不动一兵，不派一舰，即可把朝鲜划入该国版图之中”。他担心日本“国家之寿命”将随着西伯利亚铁路的延长而缩短。⑥山县有明指出：“西伯利亚铁路竣工之日，即俄国对朝鲜开始侵略之时”，亦即亚洲“掀起轩然大波之日”。所以，山县强调必须把“充实兵备”作为“最大的紧急任务”。⑦1894年至1895年的中日甲午战争，是日本大陆政策与俄国远东政策矛盾斗争的产物，因为日本认为必须在俄国西伯利亚铁路竣工之前控制朝鲜，由于中国同朝鲜有着密切的政治、经济关系，要想征服朝鲜，首先必须打败中国。为了发动对中国的战争，日本政府拚命扩充军备，加强陆海军建设；同时还积极收集中国情报，终于乘朝鲜东学党起义，朝鲜政府请求中国出兵之机，在1894年7月25日发动了侵华战争。在这场战争中，日本打败了腐朽无能的中国清朝政府，中国被迫签订了丧权辱国的《马关条约》。根据条约，清朝政府承认朝鲜为“独立国”，即默认日本对朝鲜的控制；并割让辽东半岛、台湾和澎湖列岛，赔偿日本军费二亿两白银，日本还取得了新的通商口岸和在中国开设工厂等特权。
    中日甲午战争是日本帝国主义实现大陆政策的重要步骤，但是，日本侵占中国的辽东半岛，却使沙俄帝国主义的远东政策受到了破坏。沙俄认为，日本割取辽东半岛是侵害了俄国的利益，对将来俄国独霸中国东北是直接威胁。沙俄财政大臣维特说：“如果我们现在让日本人进入满洲，那么，为了保护我们的属地和西伯利亚铁路，就需要几十万军队和大大扩充我们的海军，因为我们迟早免不了同日本人发生冲突”。如果“现在下决心打一场战争对我们比较有利，否则俄国将来要承担更加大得多的牺牲”。⑧沙皇尼古拉二世接受了维持的建议，决定对日本进行干涉。就在《马关条约》签字的4月17日，沙俄正式向法、德两国提议，由三国联合“劝告”日本退还辽东半岛，日本如不应允，就对日本在海上采取共同的军事行动。接着，三国驻日公使向日本政府发出干涉照会，与此同时，三国驻扎在亚洲的舰队纷纷出现于日本附近海面，沙俄陆军也作了战斗准备。日本此时由于在甲午战争中的消耗，陆海军已无力与三国作战，被迫同意归还辽东半岛。
    在这场侵华战争中，日本虽然从中国夺取了台湾和澎湖列岛，但是却失去了具有重要战略意义的辽东半岛，对它实现大陆政策是一个重大挫折，因此，日俄两国之间的矛盾突然激化起来。
    三三国干涉还辽以后，沙俄远东政策却得到顺利实现：首先是，逼迫中国签订《中俄密约》，攫取了在我国东北修筑铁路的权利。原来沙俄修筑西伯利亚铁路，到1895年，已经修到贝加尔湖，这时，关于下一步铁路走向问题，在沙俄统治集团内部曾进行过激烈争论。因为如按原计划沿黑龙江北岸修筑这条铁路，由于沿途山峦重叠，并有许多河流和沼泽地，会遇到许多技术上的困难。后来维特建议上这条铁路由赤塔直穿中国东北的北部到达海参崴，这样会缩短全程的长度，又便于修筑，能以最短路程将俄国军队运到海参崴。“会大大加强俄国不仅在中国而且在整个远东的威信和影响。”⑨为了实现这个“借地筑路”计划，于1896年6月，沙俄用软硬兼施的手段，诱迫清朝政府签订了《中俄密约》，从而攫取了在我国东北修筑“中国东省铁路”的特权。这条铁路从满洲里、齐齐哈尔，经哈尔滨、牡丹江直至绥芬河，将西伯利亚铁路同海参崴联结起来。两年后，沙俄又取得了修筑中东铁路支线的特权，这条支线北起哈尔滨，经长春、沈阳直达旅大。这两条铁路成了沙俄对我国东北进行经济掠夺、政治压迫和军事侵略的工具。
    其次是，沙俄为了在太平洋争夺霸权，早就想在中国夺取一个不冻的军港。自从三国干涉还辽把日本挤出东北以后，为了防止日本卷土重来，除了使西伯利亚铁路早日全线通车以外，也需要在中国东北占据一个军港，而中国的旅顺军港则是最理想的海军基地。1897年12月，沙俄乘德国强占中国青岛的时候， 打着“监视德国”，“保护中国”的幌子，派军舰强占了旅大；1898年3月，又强迫清朝政府签订了《旅大租地条约》，强行租借了旅顺、大连；不久，又把它的租借地扩展到整个辽东半岛。从此，旅顺就成了沙俄太平洋分舰队的基地，辽东半岛变成了沙俄的殖民地。
    第三是，在1900年7月，中国爆发了义和团爱国运动， 沙俄乘机以“保护”铁路为名，在血洗了江东六十四屯和海兰泡的中国居民以后，分兵五路进攻东北，到10月初，沙俄侵略军就占领了整个东北。同时，沙俄又力图把日本势力逐出朝鲜，企图独占朝鲜。沙俄在我国东北和朝鲜的侵略势力急剧膨胀。同日英美的侵略利益发生了严重冲突，特别是同日本的大陆政策的矛盾已经达到了不可调和的地步，终于酿成了震惊世界的日俄战争。
    四日本自从三国干涉还辽以后，非常痛恨沙俄，决心卷土重来。为此，日本政府采取了两个措施：第一个措施，在国内提出“卧薪尝胆”的口号，要国民勒紧裤带，节衣缩食，为十年后再战作准备。因此，一再增税，用于扩军备战，把“从中国攫取的三亿四千五百万元，其中两亿七千五百万元，即约百分之七十五以上，是用于中日战争的善后事业以及为准备战争而扩充军备。”⑩第二个措施，是积极同英国结盟。在1902年1月30日，日本同英国签署了《日英同盟协定》，根据这个协定，英国不仅从政治和军事上，而且从经济上也支持日本对俄国作战。