19世纪末20世纪初，以英国为核心的欧洲已经走过世界工厂的辉煌，步入典型的食利型殖民帝国时代，其重要的标志就是托拉斯等垄断组织大规模的涌现并向亚非拉等海外市场拓展。以亚洲为例，英国经济殖民主义前者以兼有行政及其商业职能的东印度公司为代表，后者以中国的开平矿务局被改组为中英有限公司等为范例。英帝国对华的资本输出及其企业改组所产生的矛盾与纠纷，涉及官场与市场，还涉及英中关系。下文所要探讨的开平矿务局改组的得失成败经验，为我们考察近代东亚社会中农耕经济向市场经济转型的后续命运提供诸多借鉴①，学界对此已有所探讨：其一，关于开平煤矿与帝国主义侵略。开滦煤矿研究起步较早的是魏子初，他在《〈帝国主义与开滦煤矿〉导言》中论述了英国掠夺开平煤矿的具体经过，称：“‘收买’这一重要的煤矿和庞大财产，英人却没付出什么代价。”②南开大学的熊性美就开平矿权的丧失，分别从“开平煤矿的建立与帝国主义的蓄意攫取”、“帝国主义骗占开平煤矿”、“英比资本在欧洲的阴谋活动”、“袁世凯插手，张翼兴讼，竞相与英人妥协”等层面作了论述③。其二，关于开平煤矿与官督商办的企业性质。胡滨认为，“象(像)开平煤矿这样的官督商办企业，在当时不是太多了，而是太少了。令人遗憾的是，一个好端端的开平煤矿在张翼的主持下，不但没有顺利地继续向前发展，反而以沦于英帝国主义的控制之下而告终”④。其他的一些成果，诸如有论文探讨开平、滦州煤矿竞争与合并，并探讨开滦煤矿经营管理等。总体看来，研究框架、史料搜集及分析上均有突破的论著鲜见。但是，随着新史料的发掘及视角转变，跨国意义上开平矿权纠葛又有了重新检视的必要。
    一 开平矿权移交约、副约及中英权限各自解读
    20世纪初英国等国家的托拉斯、辛迪加等垄断组织有跨国经营的性质，公司对外包括资本、技术输出、企业组织形式及其管理人才方式等，遭遇诸多抵制。正如孟德斯鸠指出：“商人们为连(联)合经营某一种贸易而成立的公司对君主统治的政体也很少有适宜的时候。这种公司的性质就是使私人的财富取得公共财富的权力。但是在君主统治的国家里，公共财富的权力只能掌握在君主的手里。”⑤有限公司的制度未必适合亚非拉等君主专制的近代国家。
    就早期的世界工业化进程而言，煤炭是钢铁工业的重要支撑，也是产业革命的重要前提。洋务运动中开平矿务局成为官督商办的典范企业与此亦有内在关联。从开平矿权被掠夺及由此而开跨国诉讼可见，英帝国殖民本性及其在亚洲推行有限责任公司的遭遇。中外开平矿权纠葛缘于法律文本的编码与解读，涉及移交约与副约各自的合法性。1901年2月19日，张翼与德璀琳、墨林代理人胡华定约(中方署：光绪二十七年正月初一日)，见证人为丁嘉立、顾勃尔⑥。条约首先涉及张翼在义和团运动及八国联军侵华期间的许诺，属上年许诺的兑现，条款追溯史实无可避免，移交条款云：“因督办直隶全省及热河矿务开平矿务局(帮办关内外铁路大臣前内阁侍读学士)张京卿燕谋于光绪二十六年五月二十八日(1900年6月24日)，札饬津关税务司德君璀琳招集股本英金壹百万镑中外合办，凡开平矿务局之矿地等各产业(后有细单详载)均移交听凭管理，且招集续股整顿开办一切。复因德君璀琳于西一千九百年七月三十号，因奉此札，特与墨林代理人胡华订立合同设立公司名开平矿务有限公司。股本英金壹百万镑，将所云之产业归该公司管业办理。又因该公司缘所订合同，现已设立。即此合同内以后所云之开平矿务有限公司也。今开平矿务局其总局设在中国天津。张京卿燕谋，该局之督办德税司璀琳、该局之总办与开平矿务有限公司订立合同，将开平矿务局之产业交与开平矿务有限公司。”⑦这属事后追认，即6月24日，为1900年英军囚禁张翼后释放的第一天，英方囚禁张翼的目的就是为了掠夺开平矿权上的口头许诺，即招募100万英镑作本金，将开平矿务局改组为中外合办的有限责任公司。与移交约同日(即6月24日)的还有双方签订的《开平矿务局整顿始末》⑧，此即后来的“副约”。由日期可见，这也属事后追认。所谓确认张翼权利的“副约”，明确“开平矿务局”改名“中英公司”之缘由，《开平矿务局整顿始末》云：“窃因去夏之乱，中外失和，开平矿务局甚属可危。一则因该局系官督商办，深恐他国占而有之，竟将全产充公。一则恐他国要索也，故是为国家暨保全股东之利益起见，意将该局改为中英公司，按英例注册，以便得其保护也。”⑨所谓中英公司的改组见1901年7月1～2日张翼的对外代言人严复发表的《奉告开平矿务有限公司中国诸股东启》⑩。面对八国联军侵华，俄、德等国对开平煤矿之觊觎，张翼的代言人兼李鸿章幕府洋员德璀琳请张翼“更札已令增招募百万镑之新股，而以其局注于英商部之册，一切用英国商例为有限公司，夫而后泰山可摇，而开平之煤局不得动矣”(11)。此大体说明，所谓有限公司组建是张翼的权宜之计，“今者合办之章规既定，一切公司之事，将统于支那之总局，置议事首领，而华洋总理各二，事资平权，不为畸”(12)。论及中英有限责任公司为平权之规章制度，严复等特劝华董不要抛售股票或撤出股份，“使售之而尽，则华人于此矿为无权，则谓之尽归洋人可也”(13)。1901年7月16～25日，开平矿务有限公司督办张翼、总办严复及梁诚联名在《中外日报》发表《开平矿务有限公司广告》，再次谈及“我中国之言矿利者数十年，而开平之成效最著”(14)，“开平有官督商办之名。煤之为物，军兴所用，公法既禁，取之有名，加以垂涎之素如前云云，则当日开平全局之危急不问可知”(15)。此大体重申《奉告开平矿务有限公司中国诸股东启》之旨趣，即成立有限公司面临旧股需要重新处理，换发股票重组资产等问题。就中外纠纷的事实而言，此涉及英、比等国商股一百万英镑本金兑现，即英、比等国商人到底有无注资，注资多少？以口头允诺的虚股冲抵干股的份额是多大？改组后的公司哪些权利被英方攫取？这涉及中英各自的股票、股份及其代理人的政治背景，也涉及中英外交。
    中外开平矿务利益纠葛再起波澜，还与清末新政社会语境相关。清末新政没有触及官员兼职，如袁世凯行政上是直隶总督，军事上兼北洋大臣，显属军政一手抓。袁世凯利用开平矿务隶属自己的行政范围，一步步地逼迫张翼就范，意在取而代之。